PKO BP ma kłopot z ratingiem

Agencja Moody´s ostrzega przed obniżeniem ratingu 87 banków, w tym
największego polskiego banku – PKO BP. Naszemu potentatowi wyraźnie zaszkodziły
plany "udomowienia" banków w Polsce, które przewidują skupowanie przez PKO BP
zagranicznych banków-wydmuszek.

Osiemdziesiąt siedem banków z piętnastu krajów Europy może mieć obniżony rating
– ostrzegła amerykańska agencja Moody´s. Ewentualne obniżenie ratingu będzie
następowało w razie braku możliwości wsparcia banków ze środków publicznych
przez ich macierzyste kraje, a więc będzie pochodną złej kondycji krajowych
finansów publicznych. Na liście banków zagrożonych obniżką ratingu znalazł się
największy polski bank – PKO BP.
– Zapowiedź Moody´s to wotum nieufności wobec Europy i europejskiego sektora
bankowego – ocenia Janusz Szewczak, główny ekonomista SKOK. – Agencja obawia
się, zapewne niebezpodstawnie, że banki ukrywają rzeczywiste straty – uważa
ekonomista, wyjaśniając, że chodzi o stosowanie rozmaitych sztuczek księgowych,
zaniżanie rezerw oraz niewłaściwe metody wyceny ryzyka związanego z
instrumentami pochodnymi w aktywach pozabilansowych (CDS, CDO, swapy i inne).
– Moody´s przewiduje, że w obecnej sytuacji część krajów europejskich, takich
jak Hiszpania, Portugalia i Włochy, nie będzie w stanie pomóc swoim bankom, więc
będą musiały wycofać kapitały ze spółek-córek w Europie Środkowo-Wschodniej, w
tym z Polski. Ten proces będzie wpływał na pogorszenie standingu banków
krajowych w tej części Europy – tłumaczy główny ekonomista SKOK.
– Na ocenę kondycji banku znacząco wpływa jego ekspozycja do walut obcych
spowodowana np. udzielaniem kredytów hipotecznych we franku szwajcarskim. Przy
dużej ekspozycji osłabienie waluty krajowej natychmiast odbija się na
zwiększeniu portfela tzw. złych długów, na które należy tworzyć rezerwy. Z kolei
inflacja i perspektywa wzrostu stóp procentowych może wpływać na przyrost
portfela złych długów z tytułu kredytów złotówkowych na zmienną stopę procentową
– zwraca uwagę Jerzy Bielewicz, finansista, prezes Stowarzyszenia "Przejrzysty
Rynek".
O ile PKO BP udzielał stosunkowo niewiele kredytów hipotecznych w walutach
obcych, to w kredytach na zmienną stopę jest w kraju liderem. Agencja Moody´s
umieściła niedawno na liście obserwacyjnej z perspektywą obniżenia ratingu
największy bank prywatny w Polsce – włoski Pekao SA.
– Bankowi PKO BP na pewno nie pomogła dyskusja o "udomowieniu" banków w Polsce –
twierdzi dr Cezary Mech, były minister finansów. – Odkupywanie przez polskie
instytucje, takie jak PKO BP, PZU, NBP, BFG czy OFE, spółek-córek banków
zagranicznych to narażanie się na powielenie losu Islandii, która
znacjonalizowała banki łącznie z ich zobowiązaniami. Agencje ratingowe, w tym
Moody´s, muszą uwzględniać przyszłe działania, które pogarszają wypłacalność
instytucji i perspektywy gospodarcze kraju – wyjaśnia finansista. – Polska nie
powinna marnować pieniędzy na wspieranie wycofania zagranicznych inwestorów,
lecz pomagać tym instytucjom finansowym, nad którymi ma kontrolę, przede
wszystkim PKO BP i BGK, w celu zdobycia przez nich nowych klientów – podkreśla
dr Mech, dodając, że taka polityka pomoże także krajowi.
"Nasz Dziennik" zwrócił się do PKO BP o komentarz w sprawie ostrzeżeń Moody´s.
Na odpowiedź wciąż czekamy.
Polsce grozi spowolnienie szacowane na 0,5-1 proc. PKB z powodu ograniczenia
akcji kredytowej przez zagraniczne banki przeżywające kłopoty. W ostatnich
dniach austriacki nadzór bankowy zalecił swoim bankom, które posiadają
spółki-córki w naszym regionie, aby wstrzymały się z udzielaniem kredytów na
obcych rynkach. Podobne dyrektywy płyną z zagranicznych central bankowych. Z
kolei banki amerykańskie przeszły na "tryb awaryjny" i rozpoczęły wycofywanie
się z europejskich aktywów.

 

Małgorzata Goss